来源:新浪基金∞工作室
华安乾煜债券型发起式证券投资基金2024年年报已发布,报告期内基金份额减少38%,净资产减少34%,净利润从-1139.21万元增至20922.76万元,增长率达2948%,基金管理费为2445.89万元,与上一年度基本持平。
主要财务指标:净利润扭亏为盈,资产规模收缩
本期利润与已实现收益
华安乾煜债券发起式A类和C类份额在2024年实现了本期利润的大幅增长,A类本期利润为13538.40万元,C类为7384.35万元,而2023年A类和C类分别为 -317.51万元和 -821.70万元,成功扭亏为盈。从已实现收益来看,A类2024年为4581.37万元,C类为1989.55万元,相比2023年也有显著变化。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好的成果。
年份 | 华安乾煜债券发起式A(万元) | 华安乾煜债券发起式C(万元) | ||
---|---|---|---|---|
本期利润 | 本期已实现收益 | 本期利润 | 本期已实现收益 | |
2024年 | 13538.40 | 4581.37 | 7384.35 | 1989.55 |
2023年 | -317.51 | 244.23 | -821.70 | 251.45 |
净资产与份额净值
2024年末,华安乾煜债券发起式A类期末基金资产净值为224101.49万元,C类为183161.08万元,相较于2023年末有较大幅度下降,A类从367890.89万元降至224101.49万元,C类从250742.77万元降至183161.08万元。基金份额净值方面,A类为1.1074元,C类为1.0987元,较2023年末有所增长。
年份 | 华安乾煜债券发起式A(万元) | 华安乾煜债券发起式C(万元) | ||
---|---|---|---|---|
期末基金资产净值 | 期末基金份额净值 | 期末基金资产净值 | 期末基金份额净值 | |
2024年 | 224101.49 | 1.1074 | 183161.08 | 1.0987 |
2023年 | 367890.89 | 1.0359 | 250742.77 | 1.0314 |
基金净值表现:跑赢业绩比较基准
份额净值增长率
过去一年,华安乾煜债券发起式A类份额净值增长率为6.90%,C类为6.53%,同期业绩比较基准增长率均为6.67%。自基金合同生效起至今,A类份额净值累计增长率为10.74%,C类为8.43%,业绩比较基准增长率分别为6.35%和6.47%。这显示出基金在长期和短期都有较好的表现,一定程度上跑赢了业绩比较基准。
阶段 | 华安乾煜债券发起式A | 华安乾煜债券发起式C | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | 份额净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | |
过去一年 | 6.90% | 6.67% | 0.23% | 6.53% | 6.67% | -0.14% |
自基金合同生效起至今 | 10.74% | 6.35% | 4.39% | 8.43% | 6.47% | 1.96% |
投资策略与业绩表现:股债结合,把握市场机会
投资策略
2024年,面对复杂的宏观经济环境,基金在债券投资上精选中高评级信用债,结合期限利差、品种利差灵活调整持仓,保持适度杠杆和久期。股票市场波动较大,基金维持均衡行业结构,根据景气度和估值匹配程度进行结构调整,聚焦成长和周期相关行业。转债投资相对谨慎,主要配置偏债型个券。
业绩表现
截至2024年12月31日,基金A类份额净值为1.1074元,C类份额净值为1.0987元,A类份额净值增长率为6.90%,C类为6.53%,同期业绩比较基准增长率均为6.67%。基金在2024年的投资策略有效,取得了较好的业绩。
管理人展望:关注政策,灵活调整
管理人认为宏观经济整体表现偏温和,美国加征关税等不确定性较大。货币政策方面,央行或将相机抉择。债券市场基本面尚好,将灵活调整久期和杠杆,配置中高等级信用债。股票市场估值回到中位数附近,需关注政策落地,把握配置时机,重点关注安全和高质量发展主线。转债市场可能宽幅波动,需把握优质个券配置机会。
费用分析:管理费用稳定,托管费略有下降
基金管理费
2024年当期发生的基金应支付的管理费为2445.89万元,其中应支付销售机构的客户维护费为638.27万元,应支付基金管理人的净管理费为1807.61万元,与2023年的2472.94万元相比,基本保持稳定。
基金托管费
2024年当期发生的基金应支付的托管费为611.47万元,较2023年的618.24万元略有下降。
交易与投资收益分析:债券收益突出,股票投资存波动
交易费用
2024年应付交易费用为40.26万元,相比上年度末的84.50万元有所减少。交易费用的降低可能与交易策略的调整或市场环境变化有关。
股票投资收益
2024年股票投资收益——买卖股票差价收入为 -5581.59万元,显示出股票投资存在一定波动。2023年该数据为 -2794.99万元,表明股票市场的不确定性对基金收益产生了影响。
债券投资收益
债券投资收益在2024年表现突出,债券投资收益——利息收入为12030.09万元,债券投资收益——买卖债券差价收入为4227.85万元,合计16257.94万元,为基金整体收益做出了重要贡献。
关联交易:与国泰君安交易频繁
通过关联方交易单元进行的交易
2024年通过国泰君安证券股份有限公司进行的股票交易成交金额为57225.17万元,占当期股票成交总额的38.65%;债券交易成交金额为37497.45万元,占当期债券成交总额的21.34%;债券回购交易成交金额为366710.00万元,占当期债券回购成交总额的14.85%。与国泰君安的交易较为频繁,需关注交易的公允性和合理性。
应支付关联方的佣金
2024年应支付国泰君安证券股份有限公司的佣金为26.80万元,占当期佣金总量的25.59%。
股票投资明细:分散投资,行业覆盖较广
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细显示,基金投资较为分散,涵盖了传媒、军工、金融等多个行业。光线传媒、中航沈飞、东方财富等股票的投资占比较高,需关注这些股票的市场表现对基金净值的影响。
持有人结构:机构与个人投资者比例稳定
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为107523户,其中华安乾煜债券发起式A类持有人户数为86664户,户均持有23350.41份;C类持有人户数为20859户,户均持有79918.88份。从持有人结构来看,A类机构投资者持有份额占比80.75%,个人投资者占比19.25%;C类机构投资者持有份额占比48.89%,个人投资者占比51.11%,整体结构相对稳定。
份额级别 | 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构(机构投资者) | 持有人结构(个人投资者) |
---|---|---|---|---|
华安乾煜债券发起式A | 86664 | 23350.41 | 80.75% | 19.25% |
华安乾煜债券发起式C | 20859 | 79918.88 | 48.89% | 51.11% |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有华安乾煜债券发起式A类143.60万份,占比0.07%;持有C类23.46万份,占比0.01%。这显示出基金管理人对该基金的信心。
基金份额变动:赎回导致份额减少
开放式基金份额变动
华安乾煜债券发起式A类本报告期期初基金份额总额为355156.88万份,本报告期基金总申购份额为149657.93万份,总赎回份额为302450.81万份,期末基金份额总额为202364.00万份。C类期初份额总额为243113.06万份,总申购份额为155980.54万份,总赎回份额为232390.82万份,期末份额总额为166702.79万份。赎回份额大于申购份额,导致基金份额总数减少。
租用交易单元情况:新增与撤销部分单元
股票投资及佣金支付
基金租用证券公司交易单元进行股票投资,2024年与国泰君安、中信证券等多家证券公司有交易往来。国泰君安股票交易成交金额为57225.17万元,占比38.65%,应支付佣金26.80万元,占比25.59%。同时,报告期内新增国泰君安、中信建投、华泰证券的交易单元,撤销华创证券的交易单元。
其他证券投资
在债券交易和债券回购交易方面,也与多家证券公司有业务往来,不同券商的交易金额和占比各有不同。如中信证券债券交易成交金额占比45.82%,债券回购交易成交金额占比22.99%。
声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。